当初准备放一笔闲置资金，纠结许久，最后在手机银行翻了大半天，想搞清楚招商银行理财产品怎么样，先后买过固收类、混合类两款，中间还碰到过净值小幅回撤，前后折腾快两年。
最先入手的是招行主推的中低风险固收理财，R2等级，页面写的主要投债券和存款类资产。买入头大半年走势很稳，净值几乎天天小涨，每个星期打开看，收益波动很小，到账的收益基本和当初业绩比较基准差不离。那段时间觉得还行，资金赎回也比较方便，大部分产品持有一段时间后T+1就能到账，急用钱的时候不会卡死拿不出来。
但后面换了一只R3混合类产品，体验就完全两样。里面配了少量权益资产，碰上市场震荡那几个月，净值连着往下掉，账户浮亏看着闹心。客服那边解释，资管新规之后这类理财不再保本，盈亏都由持有人承担，这个道理我其实知道，只是之前习惯了老产品刚性兑付，心理上很难接受账面亏损。那段时间身边一起买的朋友，有人扛不住直接割肉赎回，亏了本金；有人拿着不动，等了大半年慢慢回本，只是最后算下来，实际收益远不如当初标注的基准。
网点理财经理推荐产品的时候，倾向往风险等级偏高的品种引导，会重点讲往年的收益表现，对潜在回撤只会简单提一句，不会细讲行情差的时候，最大能跌到什么程度。如果自己没仔细看产品说明书，很容易误以为R3风险只是轻微波动，低估持有期间的回撤压力。手机银行里的产品种类多，短期限、中长期限都有，挑选的时候信息密密麻麻，各类费率、锁定期、开放日藏在不同页面，不慢慢翻很容易漏掉细节。
这只是我的个人感受，不是标准答案，不同资金体量、风险承受力的人，感受差别会很大。
身边有个保守型长辈，只选R1、R2的固收产品，资金放进去之后很少看账户，整体收益平稳，几乎没遇到过本金亏损，他就觉得招行理财很省心。也有做投资多年的熟人，会在招行挑一些期限长、配置多元的产品，搭配自己别的资产，行情好的时候收益尚可，但他不会把全部资金都放进去。
费率这块也得留意，不同产品管理费、销售服务费不一样，有些产品持有不满指定时间赎回，还要扣赎回费，短期频繁进出，手续费会吃掉不少收益。很多产品还有起购门槛，部分中高端理财，起购金额要几十万，普通小额资金选择范围就窄一些，只能看门槛一万起的常规款。
银行本身风控底子还算扎实，但这不等于旗下理财产品没有风险。同一个平台，低风险产品和中高风险产品，完全是两回事，不能凭着银行名气，默认所有理财都稳当。买之前最好分清，自己这笔钱多久不用，能不能接受短期账面浮亏，别被过往收益数字带着走。
现在回看，当初不该在市场高点的时候，一次性把钱投进混合类理财。